Ковариационная матрица применяется в анализе временных рядов для различных задач, например:

• Разложение вектора по собственным векторам ковариационной матрицы. 1 Этот метод позволяет описать функцию, порождающую ряд, проанализировать его структуру и предсказать будущее поведение величины ряда на основании её прошлых значений. 1 Для этого предварительно создают ансамбль временных рядов и проводят расчёт вспомогательных характеристик. 1
• Построение моделей для точной и устойчивой классификации физической активности человека по временным рядам. 3 В этом случае ковариационная матрица используется в методе Белсли отбора признаков. 3
• Оценка систематических рисков в портфельном анализе. 5 При составлении портфелей ценных бумаг необходимо учитывать их ожидаемые доходности и риски. 5 Использование оценок ковариационной матрицы, разработанных для временных рядов различной частотности, помогает оценить систематический риск для портфелей акций, цены которых доступны нерегулярно. 5