В чем заключаются основные преимущества и недостатки параметрического метода расчета Value-at-Risk?

Некоторые преимущества параметрического метода расчёта Value-at-Risk (VaR):

• Универсальность. gantbpm.ru Метод применяется к различным активам и стратегиям. gantbpm.ru
• Простота интерпретации. gantbpm.ru Даёт конкретную денежную оценку риска. gantbpm.ru
• Стандартизированность. gantbpm.ru Принят международными регуляторами. gantbpm.ru
• Поддержка стратегического и тактического управления рисками. gantbpm.ru

Некоторые недостатки параметрического метода расчёта VaR:

• Зависимость от допущений. gantbpm.ru В частности, от предположения о нормальном распределении доходностей. elib.bsu.by www.isa.ru
• Ограниченность во времени. gantbpm.ru Обычно VaR оценивается на короткие периоды. gantbpm.ru
• Не учитывает ликвидность. gantbpm.ru cyberleninka.ru Предполагается, что активы можно быстро продать по текущей цене. gantbpm.ru
• Может вводить в заблуждение при экстремальных рыночных движениях. gantbpm.ru
• Не полностью отражает характеристики волатильности реальных финансовых данных. www.isa.ru

Для компенсации некоторых недостатков часто используется дополнительная метрика CVaR (Conditional Value at Risk) — средний убыток при превышении уровня VaR. gantbpm.ru