В чём отличие взвешенной по времени доходности (TWR) от взвешенной по деньгам доходности (MWR)?

Основное отличие взвешенной по времени доходности (TWR) от взвешенной по деньгам доходности (MWR) заключается в том, как учитываются денежные потоки. beanvest.com

TWR измеряет эффективность инвестиционного портфеля, устраняя влияние притоков и оттоков денежных средств. web3eco.io TWR даёт равный вес каждому доллару, независимо от того, когда он был вложен. www.daytrading.com Этот показатель подходит для оценки мастерства управляющего, так как на него не влияют взносы или снятие средств. web3eco.io

MWR, в свою очередь, измеряет фактическую доходность, полученную инвестором, учитывая время и размер его конкретных денежных взносов и снятий. web3eco.io MWR отражает личный доход инвестора, так как учитывает специфические денежные потоки. beanvest.com Этот показатель показывает, как деньги работали на основе решений о том, когда инвестировать или выводить средства. web3eco.io

Таким образом, TWR больше характеризует инвестиционную стратегию, а MWR включает в себя частично стратегию и частично влияние обстоятельств. baeva.finance