Какова роль андеррайтера в процессе выпуска облигаций?

Роль андеррайтера в процессе выпуска облигаций — обеспечить успешное первичное размещение ценных бумаг эмитента среди широкого круга инвесторов. new.1-fin.ru Для этого андеррайтеры берут на себя существенные риски и обязательства. new.1-fin.ru

Некоторые функции андеррайтера:

• Подготовка эмиссии. new.1-fin.ru Сбор информации об эмитенте, анализ финансового состояния, определение объёма и параметров выпуска. new.1-fin.ru
• Ценообразование. new.1-fin.ru Установление справедливой цены размещения на основе фундаментального и технического анализа. new.1-fin.ru
• Распространение ценных бумаг. new.1-fin.ru Поиск потенциальных инвесторов, маркетинг, проведение road-show. new.1-fin.ru
• Гарантирование размещения. new.1-fin.ru Андеррайтеры выкупают непроданные бумаги за свой счёт по заранее оговорённой цене. new.1-fin.ru
• Поддержание ликвидности. new.1-fin.ru Стабилизация цен на вторичном рынке после размещения. new.1-fin.ru

Андеррайтеры заинтересованы в привлечении к размещению широкого круга инвесторов: чем лучше выпуск разойдётся среди покупателей, тем больше будет комиссионный доход самого андеррайтера. sbersova.ru