Коммерческие банки влияют на денежную массу в стране, создавая кредитные деньги. 2 Они расширяют или сокращают депозиты до востребования посредством предоставления большего количества кредитов, авансов и инвестиций. 2

Также на размер денежной массы влияет норматив обязательных резервов. 3 При увеличении этого норматива коммерческие банки должны хранить на счетах центрального банка больший объём денег. 3 Соответственно, денежная масса в обращении уменьшается на совокупный размер увеличения резервов. 3 Наоборот, снижение норматива обязательных резервов возвращает коммерческим банкам часть денег со счетов центрального банка. 3 Это приводит к росту денежной массы, способствует удешевлению кредитов и может служить фактором, способствующим росту экономики. 3

Кроме того, на величину денежной массы влияют и заимствования у центрального банка. 1 Когда ЦБ понижает учётную ставку, он поощряет коммерческие банки к получению кредитов в ЦБ. 1 Соответственно, кредиты, выдаваемые коммерческими банками, увеличивают предложение денег. 1