Как использование корреляционной матрицы влияет на расчёт VaR портфеля?

Использование корреляционной матрицы в расчёте VaR портфеля позволяет учесть взаимосвязь между инструментами, входящими в портфель. blog.sf.education

Корреляционная матрица представляет собой совокупность коэффициентов, отражающих корреляцию между каждым из инструментов. blog.sf.education Она может быть получена как на основе исторических данных, так и на основе прогнозов. elib.psu.by

Применение ковариационных матриц, скорректированных с учётом актуализированных значений волатильностей активов, позволяет выполнить калибровку на различия между текущими и историческими значениями корреляции между парами активов. ru.wikipedia.org

Однако есть мнение, что с точки зрения экономической теории использование корреляционной матрицы доходностей активов, входящих в портфель, может быть не оправдано. new-disser.ru