Разница между указательными местоимениями this и that при описании разных расстояний заключается в том, что this обозначает то, что находится рядом, неподалёку, близко, а that — то, что расположено вдалеке, удалённо от говорящего. 1

Например:

• This cat is mine — Эта кошка — моя (кошка находится рядом с говорящим). 1
• That cat is yours — Та кошка — твоя (кошка находится вдалеке от говорящего). 1

Также this используется для описания текущих или недавних событий, а that — произошедших давно. 2 Например:

• This happens every day — Это случается каждый день (текущие события). 2
• That happened long ago — Это случилось давно (давнее событие). 2