В чем разница между историческим и параметрическим методами расчета VaR?

Разница между историческим и параметрическим методами расчёта VaR заключается в подходах к оценке потенциальных убытков. docs.familiarize.com

Исторический метод использует фактические исторические доходности для оценки потенциальных убытков, анализируя прошлую производительность. docs.familiarize.com Предполагается, что распределение доходностей в будущем будет аналогично историческому. ru.wikipedia.org Для расчёта VaR доходы помещаются в упорядоченный список, от самого неэффективного дохода до наиболее эффективного. phemex.com

Параметрический метод предполагает, что доходности распределены нормально, и вычисляет VaR, используя среднее значение и стандартное отклонение доходностей активов. docs.familiarize.com Этот метод анализирует ценовые колебания активов за выбранный период и применяет теорию вероятностей для расчёта максимального убытка портфеля. www.inliber.com

Таким образом, исторический метод опирается на прошлые действия цены, предполагая, что текущий и будущий риск может быть основан на них. phemex.com Параметрический метод же базируется на предположении о нормальном распределении возможных результатов вокруг среднего значения. www.inliber.com

Важно учитывать, что разные подходы к расчёту VaR могут привести к разным результатам для одного и того же портфеля. corporatefinanceinstitute.com