В каких случаях коэффициент Шарпа может быть отрицательным?

Коэффициент Шарпа может быть отрицательным, когда ожидаемая доходность портфеля или актива ниже, чем доходность безрискового актива, а волатильность (стандартное отклонение) выше. 14

Некоторые причины отрицательного коэффициента Шарпа:

• Неправильная инвестиционная стратегия. 1 Инвестор взял на себя больший риск и не смог получить доход, соответствующий принятому риску. 1
• Неблагоприятные рыночные условия. 1
• Неправильное распределение портфеля. 1

Отрицательное значение коэффициента Шарпа говорит о том, что управляющая компания работает неэффективно: полученная доходность актива несоизмерима с риском. 4

Важно помнить, что коэффициент Шарпа — это лишь один из показателей, который не следует использовать как единственный при принятии инвестиционных решений. 2 Перед инвестированием рекомендуется проконсультироваться с финансовым экспертом.