В чем заключаются основные недостатки метода Value at Risk?

Некоторые недостатки метода Value at Risk (VaR):

• Игнорирование экстремальных событий. 1-fin.ru 1fin.ru VaR не учитывает возможные потери за пределами установленного порога, что может привести к недооценке риска. 1-fin.ru
• Зависимость от исторических данных. 1-fin.ru 1fin.ru Метод основан на прошлом поведении активов, что может быть не всегда репрезентативно для будущих условий. 1-fin.ru
• Сложности в расчётах. 1-fin.ru 1fin.ru Для точного вычисления VaR могут потребоваться сложные модели и значительные вычислительные ресурсы. 1-fin.ru
• Невозможность предсказать движения цен на активы. cyberleninka.ru VaR — статистический показатель, что ограничивает его в плане предсказывания будущих трендов в случае существенного изменения конъюнктуры. cyberleninka.ru
• Не учёт степени ликвидности инструмента. cyberleninka.ru VaR не учитывает показатели ликвидности актива (спред, объём), что может приводить к искажениям расчётных показателей риска. cyberleninka.ru
• Ограничения в применении к некоторым активам. cyberleninka.ru Например, к активам, статистическая база которых непродолжительна. cyberleninka.ru
• Возможный ошибочный расчёт. www.researchgate.net Ошибки могут возникать, например, если при вычислении вариаций и ковариаций были допущены. www.researchgate.net