В чем заключается суть концепции рисковой стоимости VaR?

Суть концепции рисковой стоимости (VaR) (англ. value at risk — «стоимость под риском») — в оценке максимального возможного убытка, который может понести инвестор за определённый период времени с заданной вероятностью. 14

Другими словами, VaR даёт ответ на вопрос: «Какой максимальный убыток рискует понести инвестор в течение следующего дня, недели, месяца при определённой степени вероятности?». 2

Некоторые параметры концепции VaR:

• Временной горизонт — период, на который производится расчёт риска. 14
• Доверительный уровень — уровень допустимого риска. 4
• Базовая валюта, в которой измеряется показатель. 4

VaR используется для расчёта различных видов риска: ценового, валютного, кредитного и риска ликвидности. 1