В чем преимущества и недостатки TWR по сравнению с другими методами оценки доходности?

Преимущества TWR (взвешенной по времени доходности) перед другими методами оценки доходности:

• Устранение влияния внешних денежных потоков. www.investopedia.com www.wallstreetmojo.com TWR обеспечивает более точную оценку эффективности портфеля, фокусируясь на инвестиционных решениях, а не на движениях денежных средств, управляемых инвестором. www.investopedia.com
• Возможность сравнения портфелей. www.wallstreetmojo.com TWR позволяет сравнивать портфели между собой или с рыночными индексами, помогает определить, превосходит ли инвестиционная стратегия более широкие рыночные тенденции или отстаёт от них. www.investopedia.com www.wallstreetmojo.com
• Оценка долгосрочного роста портфеля. www.investopedia.com Сложная структура TWR позволяет инвесторам оценивать будущий долгосрочный рост портфеля. www.investopedia.com
• Учёт рисков. www.wallstreetmojo.com TWR помогает определить фактическую стоимость стремления к быстрой прибыли, а не к устойчивому росту, учитывая волатильность и время возврата. www.wallstreetmojo.com

Некоторые недостатки TWR:

• Не отражает фактическую доходность портфеля в долларах. www.investopedia.com Для этого лучше подходит доходность, взвешенная по деньгам. www.investopedia.com
• Не подходит для личных портфелей с частыми денежными потоками. www.investopedia.com
• Не позволяет оценить эффективность отдельных частей портфеля. smart-lab.ru TWR учитывает только эффект, связанный с размером и сроками внутренних потоков в совокупности, и оценивает только общую эффективность портфеля. smart-lab.ru