В чём преимущества и недостатки метода Value at Risk для оценки рыночного риска?

Метод Value at Risk (VaR) позволяет количественно оценить потенциальные убытки, которые может понести инвестор за определённый период времени с заданной вероятностью. 1-fin.ru

Некоторые преимущества VaR для оценки рыночного риска:

• Простота интерпретации. 1-fin.ru VaR предоставляет чёткое и понятное представление о возможных убытках. 1-fin.ru
• Универсальность. 1-fin.ru Метод может быть применён к различным финансовым инструментам и портфелям. 1-fin.ru
• Стандартизация. 1-fin.ru VaR стал стандартом в финансовом мире, что облегчает сравнение рисков между различными активами и учреждениями. 1-fin.ru
• Возможность объединения рисков. masters.donntu.ru VaR позволяет объединить риски отдельных позиций в единую величину для всего портфеля. masters.donntu.ru

Некоторые недостатки VaR для оценки рыночного риска:

• Игнорирование экстремальных событий. 1-fin.ru VaR не учитывает возможные потери за пределами установленного порога, что может привести к недооценке риска. 1-fin.ru
• Зависимость от исторических данных. 1-fin.ru Метод основан на прошлом поведении активов, что может быть не всегда репрезентативно для будущих условий. 1-fin.ru
• Сложности в расчётах. 1-fin.ru Для точного вычисления VaR могут потребоваться сложные модели и значительные вычислительные ресурсы. 1-fin.ru
• Не учёт ликвидности. masters.donntu.ru cyberleninka.ru Это может привести к тому, что в определённые моменты изменение структуры портфеля для уменьшения риска может оказаться бесполезным. masters.donntu.ru
• Ограничения в применении к некоторым активам. cyberleninka.ru Например, к активам, статистическая база которых непродолжительна. cyberleninka.ru