Ковариация важна в финансовой экономике, потому что она помогает:

• Диверсифицировать инвестиционный портфель. 12 Инвесторы стремятся включить в свой портфель активы с низкой или отрицательной ковариацией, чтобы снизить общий риск портфеля. 2 Например, если одна акция имеет низкую доходность, другая может компенсировать потери, обеспечивая более стабильный результат. 1
• Прогнозировать будущие движения рынка. 1 Анализируя прошлые данные о ценах и доходности, ковариация позволяет прогнозировать будущие движения рынка. 1
• Сравнивать волатильность различных комбинаций активов. 1 Это помогает снижать риски. 1

Таким образом, понимание ковариации позволяет принимать обоснованные решения о диверсификации и управлении рисками в инвестиционном портфеле. 2