Некоторые методы вычисления Value at Risk (VaR, стоимость под риском): ru.ruwiki.ru
- Исторический (непараметрический). ru.ruwiki.ru Распределение доходностей берётся из уже реализовавшегося временного ряда. ru.ruwiki.ru Предполагается, что распределение доходностей в будущем будет аналогично историческому. ru.ruwiki.ru Для выполнения исторической оценки нужно проранжировать исторические значения доходностей от наибольшего к наименьшему. ru.ruwiki.ru Первое значение, превышающее установленный доверительный уровень, и будет искомым значением VaR. ru.ruwiki.ru
- Параметрический. ru.ruwiki.ru Оценка выполняется в предположении, что известен вид распределения доходностей (чаще всего оно предполагается нормальным или логнормальным). ru.ruwiki.ru Параметры предполагаемого распределения оцениваются по историческим данным (например, методом максимального правдоподобия или методом моментов). habr.com
- Метод Монте-Карло. ru.ruwiki.ru habr.com Распределение доходностей берётся не из какого-либо заранее известного и хорошо изученного параметрического класса распределений, а оценивается по историческим данным (например, методами ядерного сглаживания). habr.com Далее генерируется огромное число выборок (бутстрэп) большого объёма из оцененного распределения и по каждой из них оценивается необходимый квантиль. habr.com Итоговый результат усредняется по всем выборкам. habr.com
Также существуют другие методы расчёта VaR, например, метод Халлла–Вайта, метод фильтрированного исторического моделирования, метод экстремальных значений, некоторые спецификации метода CAViaR. www.isa.ru