Какие методы существуют для оценки рыночного риска с помощью показателя VaR?

Три основных метода оценки рыночного риска с помощью показателя VaR (Value-at-Risk): www.mirkin.ru

1. Исторический метод. www.mirkin.ru ru.ruwiki.ru Использует исторические изменения цен финансового инструмента или портфеля финансовых инструментов. www.mirkin.ru Фиксируются значения изменения стоимости на выбранном временном горизонте с заданной доверительной вероятностью. www.mirkin.ru Из полученного массива изменений стоимости финансовых инструментов выбирается значение, удовлетворяющее нижней (верхней) границе с заданной вероятностью. www.mirkin.ru
2. Параметрический метод. www.mirkin.ru ru.ruwiki.ru На основании исторических данных делается предположение о возможном распределении цен либо доходностей финансовых инструментов, и определяется взаимозависимость финансовых инструментов (корреляции). www.mirkin.ru Как правило, в качестве распределения доходностей используется нормальное распределение, а в качестве распределения цен — логнормальное распределение. www.mirkin.ru
3. Метод Монте-Карло. www.mirkin.ru ru.wikipedia.org Предполагает моделирование большого количества возможных ситуаций на рынке ценных бумаг, и построение возможных финансовых результатов по исследуемым финансовым активам. www.mirkin.ru

Пользователь

Время добавления