Как среднеквадратическое отклонение используется в оценке инвестиционных рисков?

Среднеквадратическое отклонение (стандартное отклонение) используется в оценке инвестиционных рисков как показатель волатильности. www.finam.ru www.investopedia.com Он измеряет, насколько цена актива в среднем отклоняется от своей средней цены. www.tbank.ru

Если инвестор вкладывает средства в единственный инструмент, риск принимается равным величине стандартного отклонения доходностей. www.finam.ru Для его расчёта выбирают период измерения доходности на исторических данных, например, один год, рассчитывают доходность актива на этом интервале и определяют доходности для каждого более мелкого интервала времени (например, месяц). www.finam.ru Затем, используя полученные данные в качестве отсчётов, а доходность за весь период как среднюю величину, рассчитывают стандартное отклонение. www.finam.ru После этого его принимают в качестве риска инвестирования и сравнивают с допустимым значением, полученным при определении риск-профиля инвестора. www.finam.ru

При работе с портфелем активов для определения общего риска инвестирования рассчитывают стандартное отклонение для каждого инструмента, а затем вычисляют общее значение с учётом веса активов в портфеле и связи (ковариации или коэффициента корреляции) между ними. www.finam.ru

Также среднеквадратичное отклонение как мера риска применяется инвесторами и в решении других задач, например, при расчёте показателей эффективности инвестирования — коэффициентов Шарпа, Сортино и пр.. www.finam.ru