Фандинг влияет на поведение покупателей и продавцов, стимулируя равновесие между длинными и короткими позициями. 1

Если на рынке слишком много покупателей (лонгов) и цена фьючерса уходит вверх, фандинг становится положительным. 1 В этом случае плата с лонгов охлаждает их активность. 1 Контракт становится невыгодным к покупке, но привлекает внимание продавцов. 3 В итоге соотношение спроса и предложения выравнивается, что сказывается на цене. 3

Если преобладают продавцы (шорты) и фьючерс торгуется со скидкой к споту, фандинг становится отрицательным. 1 В этом случае рынок стимулирует открытие лонгов, и цена фьючерса идёт вверх. 1

Таким образом, фандинг помогает предотвратить значительное расхождение цен вечного фьючерса и базового актива на спотовом рынке. 1