Основное различие между итеративной и инкрементной методологиями разработки заключается в подходе к созданию продукта. 3

Итеративная методология предполагает разбиение процесса разработки на несколько итераций или циклов. 1 Каждая итерация представляет собой полный цикл разработки, начиная с определения требований и проектирования, пройдя через этапы разработки и тестирования, и заканчивая внедрением и обратной связью. 1

Инкрементальная методология предполагает постепенное наращивание функциональности системы. 1 Проект разделяется на несколько инкрементов или этапов, в каждом из которых прибавляется новая часть функциональности. 1 Полностью функциональная версия становится доступной только в конце процесса разработки, когда все незавершённые части собираются вместе. 3