Как работает автоматизированная система управления ликвидностью в блокчейне?

Автоматизированная система управления ликвидностью в блокчейне основана на алгоритмах автоматических маркетмейкеров (AMM) и использует пулы ликвидности. 14

Некоторые ключевые элементы системы:

• Смарт-контракты. 1 Они хранят пулы активов и автоматически обрабатывают транзакции на основе встроенной логики. 1
• Пары токенов. 1 Пулы обычно состоят из двух токенов, создающих торговую пару (например, ETH и DAI). 1 Размер пула определяется количеством каждого токена, внесённого участниками. 1
• Формула ценообразования. 1 AMM использует математическую формулу для определения цен на основе соотношения токенов в пуле. 1

Процесс торговли в пуле ликвидности: 1

1. Пользователь хочет обменять один токен на другой. 1
2. Он взаимодействует со смарт-контрактом пула. 1
3. Пользователь отправляет сумму токена, который хочет продать, а смарт-контракт рассчитывает, сколько токена покупки он должен получить в ответ. 1
4. Расчёт основан на предварительно заданной формуле ценообразования, чтобы поддерживать баланс активов в пуле. 1

Роль поставщиков ликвидности: 1

• Поставщики ликвидности вносят свои активы в пулы, чтобы обеспечить необходимую ликвидность для совершения торгов. 1
• В качестве вознаграждения за предоставление своих активов, они получают часть торговых комиссий, которые генерируются сделками в пуле. 1
• Дополнительно, поставщики ликвидности получают специальные токены пула, которые представляют их долю в пуле. 1

Пулы ликвидности могут интегрироваться с другими протоколами DeFi, такими как кредитные платформы и производные финансовые инструменты. 1