Ковариационная матрица применяется в следующих областях науки и техники:

• Статистика и анализ данных. 12 С её помощью устанавливают взаимосвязи между множеством переменных, что важно для стохастического моделирования и анализа основных компонентов. 1
• Машинное обучение. 1 Ковариационная матрица помогает вычислять весовые коэффициенты классификаторов в задаче многоклассового распознавания. 4
• Финансы и экономика. 1 В этих областях матрица используется для финансового анализа и принятия обоснованных решений. 1
• Информатика, вычислительная техника и управление. 4 Ковариационная матрица помогает формировать весовые коэффициенты классификаторов, что позволяет снизить ошибку распознавания. 4
• Биология. 3 В этой области точная оценка ковариационной матрицы нужна для приложений, в которых используются данные высокой размерности. 3