Преимущества использования UPDATE вместо курсоров в T-SQL:

• Увеличение производительности при работе с небольшими объёмами данных, так как обновление может занять меньше времени и не блокировать другие операции. 1
• Возможность модификации одной или многих строк в одной транзакции. 5

Недостатки использования UPDATE:

• Режим блокировки: оператор UPDATE получает монопольную блокировку для всех строк, которые он изменяет, и удерживает эти блокировки до завершения транзакции. 2 Чтобы избежать блокировок более высокого уровня, инструкцию UPDATE, которая распространяется на тысячи или более строк, можно разделить на пакеты. 2
• Обработка ошибок: если обновление строки нарушает ограничение, правило или установку NULL для столбца либо новое значение имеет несовместимый тип данных, то инструкция отменяется, возвращается ошибка и никакие записи не обновляются. 2

Выбор между UPDATE и курсорами зависит от конкретных условий и требований к обработке данных.