Особенность обобщённого метода наименьших квадратов (ОМНК) заключается в том, что он применяется в случаях, когда нарушены условия Гаусса — Маркова, касающиеся характера случайных остатков. 4

Сущность метода состоит в том, чтобы устранить нарушения предпосылок МНК, «скорректировав» расчёты параметров уравнения регрессии с учётом значений ковариационной матрицы остатков. 4

Основная проблема при использовании ОМНК заключается в том, что фактические значения элементов матрицы неизвестны. 4 Поэтому для применения этого метода используют их оценки, полученные на основе исследования имеющихся в распоряжении данных. 4

Также метод обобщён для случая множества переменных величин на входе и позволяет определить степень соответствия выбранной для описания процесса модели и объективной действительности (практического эксперимента). 5