Некоторые преимущества метода наименьших квадратов перед другими методами статистического анализа данных:

• Простота математических выводов и лёгкость вычислительных процедур. 1
• Хорошие статистические свойства полученных оценок (несмещённость, состоятельность и эффективность). 1 Это позволяет строить доверительные интервалы и использовать различные критерии проверки статистических гипотез. 1
• Возможность учёта множества переменных. 3 Метод наименьших квадратов позволяет учитывать влияние нескольких факторов на исследуемые показатели, что даёт возможность проводить более сложный анализ. 3
• Универсальность. 3 Метод применим к разнообразным финансовым моделям и анализу данных, что делает его универсальным инструментом для инвестиционной деятельности. 3

Однако у метода наименьших квадратов есть и недостатки: он чувствителен к выбросам — аномальным (нетипичным) наблюдениям. 1