Отличие критерия Сэвиджа от критерия Вальда при принятии решений заключается в том, что они направлены на разные цели:

• Критерий Вальда (критерий «максимина») предполагает, что из всех возможных вариантов «матрицы решений» выбирается та альтернатива, которая из всех самых неблагоприятных ситуаций развития события (минимизирующих значение эффективности) имеет наибольшее из минимальных значений (то есть значение эффективности, лучшее из всех худших или максимальное из всех минимальных). 1 Этот критерий используется, как правило, субъектом, не склонным к риску или рассматривающим возможные ситуации как пессимист. 1
• Критерий Сэвиджа (критерий потерь от «минимакса») предполагает, что из всех возможных вариантов «матрицы решений» выбирается та альтернатива, которая минимизирует размеры максимальных потерь по каждому из возможных решений. 1 При использовании этого критерия «матрица решения» преобразуется в «матрицу потерь» (один из вариантов «матрицы риска»), в которой вместо значений эффективности проставляются размеры потерь при различных вариантах развития событий. 1 Этот критерий используется, когда требуется в любых условиях избежать большого риска. 4