Почему среднее геометрическое считается более точным показателем роста, чем среднее арифметическое?

Среднее геометрическое считается более точным показателем роста, чем среднее арифметическое, потому что оно учитывает эффект сложных процентов. telegra.ph

Формула среднего геометрического «складывает» доходность каждого периода, учитывая, что доходность каждого последующего периода начисляется на результат предыдущего. telegra.ph В то время как формула для среднего арифметического этого не делает. www.investopedia.com

Например, если инвестиция за три года принесла 10%, 20% и -5% доходности, то среднее арифметическое в этом случае покажет 8,33%, что не совсем точно отражает реальную картину. telegra.ph Среднее геометрическое же, учитывая эффект сложного процента, покажет более корректный результат, отражая фактическую доходность за весь период. telegra.ph

В то же время, для оценки будущих доходов более предпочтительно среднее арифметическое, так как оно даёт представление о среднем ожидаемом доходе за один период, не усложняя расчёты сложными процентами. telegra.ph