Некоторые причины, по которым при процентных изменениях могут возникать неожиданные результаты:

• Несовершенная корреляция при регулировании процентов, полученных и уплаченных по различным финансовым инструментам. 2 Это может вызвать изменения в потоках денежных средств и в размере получаемой маржи, возникающей между стоимостью активов и обязательств. 2
• Разница в характеристиках разных облигаций (сроках до погашения и размерах купонов). 5 Изменение доходности будет по-разному отражаться на цене разных облигаций. 5 Чем больше такие изменения, тем больше чувствительность цены облигации к изменению процентных ставок и, соответственно, выше риск облигации. 5
• Нелинейная зависимость цены облигаций от изменения требуемой доходности. 5 Положительные и отрицательные изменения доходности одной и той же величины по-разному влияют на цену. 5

Для минимизации неожиданных результатов при процентных изменениях важно проводить точные расчёты, проверять данные перед расчётом и использовать подходящие методы. 1