Почему геометрическое среднее более предпочтительно для анализа роста или доходности, чем арифметическое?

Геометрическое среднее более предпочтительно для анализа роста или доходности, чем арифметическое, потому что оно учитывает эффект сложных процентов. telegra.ph

Формула среднего геометрического учитывает прибыль и совокупный рост от года к году, в то время как формула для среднего арифметического этого не делает. www.investopedia.com Таким образом, среднее геометрическое лучше суммирует доходы прошлых периодов, предоставляя более точную картину общей доходности. telegra.ph

Например, если инвестиция за три года принесла 10%, 20% и -5% доходности, то среднее арифметическое в этом случае покажет 8,33%, что не совсем точно отражает реальную картину. telegra.ph Среднее геометрическое же, учитывая эффект сложного процента, покажет более корректный результат, отражая фактическую доходность за весь период. telegra.ph

В то же время, для оценки будущих доходов более предпочтительно среднее арифметическое, так как оно даёт представление о среднем ожидаемом доходе за один период, не усложняя расчёты сложными процентами. telegra.ph