Байесовский подход важен в эконометрических исследованиях, потому что он позволяет:

• Использовать любую начальную (априорную) информацию относительно параметров модели. 1 Такая информация выражается в виде априорной вероятности или функции плотности вероятности. 1 Затем начальные вероятности «пересматриваются» с помощью выборочных данных. 1
• Получать точные статистические выводы при небольших объёмах выборок данных, которые характерны для эконометрических исследований. 2 Это преимущество по сравнению с классическими методами. 2
• Учитывать как информацию, полученную ранее, так и новые данные более поздних наблюдений. 1 Это даёт возможность получать большие объёмы исходной информации и точнее описывать структуру и другие характеристики исследуемой модели. 1