Какую роль играет Generalized Method of Moments in современной эконометрике?

Generalized Method of Moments (GMM) играет важную роль в современной эконометрике. www.researchgate.net Этот метод позволяет проводить оценку параметров в моделях, которые характеризуются эндогенностью, гетерокседастичностью и автокорреляцией. www.researchgate.net

Некоторые области применения GMM:

• Оценка динамических моделей. www.researchgate.net Например, моделей, связанных с панельными данными и анализом временных рядов. www.researchgate.net
• Оценка производственных функций. www.researchgate.net GMM стал стандартным инструментом для таких задач, где эндогенность выбора входных данных представляет значительные сложности. www.researchgate.net
• Оценка моделей ценообразования активов. www.researchgate.net Здесь условия моментов выводятся из уравнений Эйлера, которые описывают оптимальный выбор потребления экономических агентов. www.researchgate.net
• Финансы. www.wallstreetmojo.com GMM помогает исследователям и менеджерам портфелей изучать взаимосвязи между факторами риска, доходностью активов и премиями. www.wallstreetmojo.com

GMM особенно полезен при работе с моделями, где функция правдоподобия либо неизвестна, либо слишком сложна для точного описания. www.researchgate.net

Таким образом, гибкость и надёжность GMM делают его ценным инструментом для эконометристов и прикладных исследователей. www.researchgate.net