Каковы основные преимущества векторной модели коррекции ошибок по сравнению с другими методами анализа временных рядов?

Некоторые преимущества векторной модели коррекции ошибок (VECM) по сравнению с другими методами анализа временных рядов:

• Возможность работы с нестационарными рядами. 4 VECM ограничивает долгосрочное поведение эндогенных переменных, при этом допускает широкий диапазон краткосрочной динамики. 4
• Хорошая интерпретация долгосрочных и краткосрочных уравнений. 4 Отклонение от долгосрочного равновесия исправляется постепенно посредством серии частичных краткосрочных корректировок. 4
• Возможность измерять отклонения от равновесия и скорость его восстановления. 2 Это указывает на высокую эффективность методики. 2
• Сохранение релевантной информации в данных. 4 Модель помогает сохранить данные, которые в противном случае были бы пропущены при различии одних и тех же данных. 4
• Возможность анализировать и моделировать более двух статистических рядов. 2

В целом VECM считается более гибкой моделью, чем простое использование VAR для данных с первой разницей. 4