Преимущества метода наименьших квадратов (МНК) при прогнозировании временных рядов:

• простота математических выводов и лёгкость вычислительных процедур; 3
• хорошие статистические свойства полученных оценок, которые позволяют строить доверительные интервалы и использовать различные критерии проверки статистических гипотез. 3

Недостатки МНК:

• модель тренда жёстко фиксируется, и с помощью МНК можно получить надёжный прогноз на небольшой период упреждения; 4
• критерий наименьших квадратов очень чувствителен к выбросам — аномальным (нетипичным) наблюдениям. 3 Поэтому перед оцениванием параметров линейной регрессии необходимо очистить выборку от резких выбросов. 3

Также стоит учитывать, что МНК может выделить только взаимосвязь между двумя переменными и не учитывает другие факторы. 5