Для расчёта 10-дневного 95% VaR можно использовать формулу: 95% VaR = 1,65 X Волатильность * Размер позиции * SQRT(Время). 1

В ней:

• 95% — это 95%-ный доверительный уровень; 1
• Волатильность — стандартное отклонение изменения цен (выясняется как натуральный логарифм «сегодня/вчера»); 1
• Размер позиции — лицевая стоимость торгуемого контракта; 1
• Время — горизонт оценки. 1

Полученный результат трактуют так: ценовые изменения в данный промежуток времени не приведут к потерям выше полученного результата в 95% случаев. 1 Иными словами, есть только 5%-ная вероятность потери, превышающей значение 95% VaR. 1

Также для расчёта 10-дневного VaR можно взять однодневный VaR и умножить его на квадратный корень из периода времени (это связано с тем, что стандартное отклонение доходности акций имеет тенденцию увеличиваться с квадратным корнем времени). 2

Для более точного расчёта рекомендуется обратиться к специалисту.