Setuptools и pip имеют разные функции при работе с модулями в Python.

Setuptools — библиотека для работы с Python-пакетами, которая упрощает процесс упаковки и распространения проектов. 1 Некоторые возможности Setuptools:

• создание пакетов с зависимостями; 1
• автоматическое управление версиями баз данных; 1
• распространение баз данных через PyPI (Python Package Index); 1
• создание расширений и плагинов для сторонних инструментов; 1
• упрощение создания и управления документацией для модулей. 1

Pip — система управления пакетами, которая используется для установки и управления программными пакетами, написанными на Python. 2 Некоторые возможности pip:

• простота интерфейса командной строки, которая позволяет установить пакеты Python простой командой; 2
• управление всеми пакетами и их версиями с помощью файла requirements.txt; 2
• автоматическая установка зависимостей, необходимых для пакетов; 7
• интеграция с virtualenv и conda, что упрощает управление средой Python; 7
• кроссплатформенная совместимость — менеджер совместим с несколькими ОС, включая Windows, macOS и Linux. 7

Таким образом, Setuptools больше ориентирован на создание и распространение проектов, а pip — на установку и управление библиотеками и зависимостями.