Чем отличается функция permutations от combinations в Python?

Функции permutations и combinations в Python отличаются по своему назначению:

1. permutations возвращает все возможные перестановки итерируемого объекта с уникальным расположением элементов в итераторе. nuancesprog.ru Если параметр r не указан или стоит в значении None, то по умолчанию r принимает длину итерируемого объекта и генерирует все возможные полноценные перестановки. habr.com
2. combinations возвращает все возможные комбинации элементов в итерируемом объекте, не повторяя в итераторе ни одной из комбинаций. nuancesprog.ru Если указан опциональный аргумент r, будут возвращены только комбинации длины r. nuancesprog.ru

Таким образом, permutations возвращает перестановки, а combinations — комбинации, и у них разные задачи.