What are the main differences between net and gross settlement systems?

Некоторые основные различия между системами net и gross settlement:

• Время обработки. 1 При gross settlement транзакции обрабатываются индивидуально и немедленно, в реальном времени. 12 При net settlement транзакции группируются, а их разница решается периодически, часто в конце дня. 1
• Риски. 1 Gross settlement снижает риски, связанные с кредитованием и ликвидностью, так как каждая транзакция завершается сразу после её обработки. 1 Net settlement несёт более высокие риски, так как участники зависят от урегулирования чистых балансов и могут столкнуться с проблемами, если контрагент откажется выполнять свои обязательства. 1
• Требования к ликвидности. 1 Gross settlement требует более высокой ликвидности, так как участники должны иметь достаточные средства для каждой транзакции. 1 Net settlement более эффективен с точки зрения ликвидности, так как нужно решать только чистые суммы. 1
• Область применения. 1 Gross settlement подходит для дорогостоящих и чувствительных ко времени транзакций, таких как межбанковские переводы. 1 Net settlement обычно используется для небольших платежей с высоким объёмом, например в розничном банковском деле или клиринговых операциях. 1
• Сложность. 1 Gross settlement прост, но может быть ресурсоёмким из-за своего характера, происходящего в реальном времени. 1 Net settlement более сложен, требует расчётов и координации для определения чистых балансов. 1