Некоторые преимущества использования свободного денежного потока (FCF) при оценке финансовой гибкости компании:

• Показывает реальные денежные потоки. 2 В отличие от чистой прибыли, которая может быть искажена бухгалтерскими операциями, FCF демонстрирует заработанные компанией деньги, которые являются финансовым результатом её работы. 24
• Отражает инвестиционную гибкость. 2 FCF показывает, сколько у компании есть денег для инвестиций, выплаты дивидендов или погашения долгов, что является важным индикатором финансового здоровья компании. 2
• Выявляет проблемы в фундаментальных финансовых показателях. 3 FCF может обнаружить серьёзную финансовую слабость ещё до того, как она станет очевидна в отчёте о прибылях и убытках компании. 3
• Указывает на устойчивость бизнеса. 2 Компании с устойчивым и растущим FCF более инвестиционно привлекательны, так как это означает способность зарабатывать даже в сложных экономических условиях. 2
• Служит показателем эффективности использования оборотного капитала. 4 Когда капитал растёт, а свободный денежный поток уменьшается, это сигнализирует, что покупаются или создаются активы, приносящие низкий доход. 4 При сохранении той же цифры оборотного капитала и росте FCF денежные потоки растут, то есть деньги в компании расходуются эффективно. 4

Однако полностью полагаться на FCF не стоит, так как общей для всех формулы расчёта не существует, и сравнивать разные предприятия между собой затруднительно. 4