В чем заключаются основные преимущества и недостатки модели DCF при оценке акций?

Некоторые преимущества модели DCF (дисконтированных денежных потоков) при оценке акций:

• Учёт будущих показателей. www.tbank.ru Формула DCF позволяет построить качественный прогноз, так как учитывает не только текущие показатели, но и будущие. www.tbank.ru
• Гибкость и вариативность. www.tbank.ru Стоимость компании можно просчитать в разных сценариях развития бизнеса. www.tbank.ru
• Индивидуальный подход. www.finoko.ru Каждая модель может быть адаптирована под специфические условия проекта или бизнеса. www.finoko.ru
• Объективная оценка. magnuminvest.ru Модель учитывает реальные финансовые потоки, а не только текущую прибыль. magnuminvest.ru Это особенно полезно при анализе компаний с нестабильными финансовыми результатами. magnuminvest.ru

Некоторые недостатки модели DCF:

• Сложность и субъективность. www.finoko.ru Прогнозирование будущих денежных потоков и выбор ставки дисконтирования могут быть сложными и иногда субъективными процессами. www.finoko.ru
• Чувствительность к изменениям. www.finoko.ru Модель демонстрирует высокую степень чувствительности к изменению ключевых параметров, что может привести к значительным колебаниям в оценке. www.finoko.ru
• Ограниченность горизонта прогнозирования. www.finoko.ru Прогнозы, как правило, ограничены определённым временным горизонтом, что может делать дальнейшие оценки менее надёжными. www.finoko.ru
• Не учитывает рыночные тенденции и конкуренцию на рынке. www.tbank.ru

Модель DCF подходит для оценки крупных, финансово устойчивых и стабильно растущих компаний, но не используется для стартапов и быстрорастущих технологических компаний, которые ещё не начали приносить прибыль. www.tbank.ru magnuminvest.ru