Основные преимущества модели оценки капитальных активов CAPM:

• Простота использования. 2 Расчёт можно легко подвергнуть стресс-тестированию для получения ряда возможных результатов. 2
• Учёт систематического риска. 24 Он не учитывается в других моделях доходности, в то время как системный или рыночный риск — важнейший фактор, который не всегда можно компенсировать другими показателями. 3
• Возможность применять модель не только для анализа текущего портфеля, но и для оценки целесообразности приобретения новых активов. 3

Основные недостатки модели CAPM:

• Учёт только одного фактора. 1 На будущий доход от акций влияет и сфера деятельности компании, и её масштабность. 1
• Отсутствие учёта налоговых ставок и трансакционных издержек. 1
• Расчёт на основании данных за предыдущие периоды. 3 При этом значения, необходимые для вычислений, постоянно меняются, поэтому полученное значение нельзя использовать в течение длительного времени. 3
• Невозможность учесть размеры предприятия, особенности отрасли, налоги, уровень инфляции. 3