В чем заключаются основные преимущества и недостатки модели оценки капитальных активов CAPM?

Основные преимущества модели оценки капитальных активов CAPM:

• Простота использования. www.investopedia.com Расчёт можно легко подвергнуть стресс-тестированию для получения ряда возможных результатов. www.investopedia.com
• Учёт систематического риска. www.investopedia.com cyberleninka.ru Он не учитывается в других моделях доходности, в то время как системный или рыночный риск — важнейший фактор, который не всегда можно компенсировать другими показателями. journal.sovcombank.ru
• Возможность применять модель не только для анализа текущего портфеля, но и для оценки целесообразности приобретения новых активов. journal.sovcombank.ru

Основные недостатки модели CAPM:

• Учёт только одного фактора. bebul.ru На будущий доход от акций влияет и сфера деятельности компании, и её масштабность. bebul.ru
• Отсутствие учёта налоговых ставок и трансакционных издержек. bebul.ru
• Расчёт на основании данных за предыдущие периоды. journal.sovcombank.ru При этом значения, необходимые для вычислений, постоянно меняются, поэтому полученное значение нельзя использовать в течение длительного времени. journal.sovcombank.ru
• Невозможность учесть размеры предприятия, особенности отрасли, налоги, уровень инфляции. journal.sovcombank.ru