Основные функции местного бюджета:

1. Формирование денежных доходов, являющихся финансовым обеспечением деятельности местных органов власти. 1
2. Распределение этих фондов между отраслями народного хозяйства на территории местного самоуправления. 1
3. Контроль за финансовой деятельностью предприятий, организаций и учреждений, подведомственных местным органам власти. 1

Также посредством местных бюджетов выполняется воспроизводственная функция, заключающаяся в воспроизводстве материальных и нематериальных благ для удовлетворения потребностей местного населения, а также в воспроизводстве общественного сектора на местном уровне в определённых параметрах. 5

Кроме того, через местные бюджеты и муниципальную собственность формируется и поддерживается оптимальная структура экономики муниципального образования, создаётся необходимая производственная и социальная инфраструктура. 5