В чем заключается суть портфельной теории Марковица?

Суть портфельной теории Марковица заключается в оптимизации структуры инвестиционного портфеля с целью достижения максимальной ожидаемой доходности при заданном уровне риска или минимальной степени риска при заданном уровне доходности. 1fin.ru 1-fin.ru

Некоторые основные принципы теории:

• Доходность прямо пропорциональна риску. www.tbank.ru Чем выше доходность, тем выше риск. www.tbank.ru
• Риск финансового инструмента в рамках портфеля следует оценивать, учитывая влияние других финансовых инструментов в том же портфеле. spravochnick.ru
• Совокупная доходность портфеля не может превышать максимальную из доходностей входящих в него финансовых инструментов. spravochnick.ru
• Эффективным считается портфель, сбалансированный с точки зрения доходности и риска и стремящийся к росту даже в случаях, когда его составляющие теряют в стоимости. spravochnick.ru

Для определения оптимального распределения активов в портфеле теория Марковица использует математические методы и статистический анализ. 1fin.ru 1-fin.ru

Однако у теории есть и недостатки: она основывается на исторических данных, которые не гарантируют доходность в будущем, и не учитывает текущего положения дел в экономике и бизнесе компаний, чьи акции включаются в портфель. www.tbank.ru