В чём заключается суть модели формирования портфеля финансовых активов Г. Марковица?

Суть модели формирования портфеля финансовых активов Г. Марковица заключается в диверсификации портфеля для достижения оптимального баланса между риском и доходностью. 1fin.ru

Некоторые особенности модели:

• Математическая формализация понятий доходности и риска. vc.ru Марковиц показал, что диверсификация может снизить риск портфеля без уменьшения ожидаемой доходности. 1fin.ru
• Использование коэффициента корреляции. studwork.ru Это мера взаимосвязи между доходностями различных активов. 1fin.ru Активы с низкой корреляцией могут использоваться для диверсификации портфеля. 1fin.ru
• Статистический анализ будущего дохода. studwork.ru Модель предполагает, что доходы по отдельным инвестиционным объектам, имея определённые пределы, могут случайно изменяться под влиянием различных факторов. studwork.ru
• Введение понятия «граница эффективности». vc.ru 1fin.ru Это набор оптимальных портфелей, дающих максимальную доходность для каждого заданного уровня риска. vc.ru

Процесс формирования портфеля по Марковицу включает несколько этапов: fin-plan.org

1. Анализ исторических данных. fin-plan.org На основе существующих котировок ценных бумаг определяется будущая доходность и риск по каждой акции. fin-plan.org
2. Окончательное формирование портфеля. fin-plan.org В портфель отбираются бумаги с лучшей доходностью и меньшим риском. fin-plan.org
3. Оптимизация портфеля. fin-plan.org Смысл процедуры — найти портфель с минимальным риском, имеющим нужный уровень доходности, либо с приемлемым для инвестора риском и наибольшей доходностью. fin-plan.org