Кривая доходности помогает оценить текущую ситуацию на рынке и предсказать, что будет дальше. 4 Она позволяет инвесторам, компаниям и регуляторам принимать обоснованные решения, минимизируя риски и максимизируя доходность. 1

Некоторые роли кривой доходности при принятии инвестиционных решений:

• Управление портфелем облигаций. 1 Например, если кривая становится более крутой, это может быть сигналом к увеличению доли долгосрочных облигаций в портфеле. 1 Напротив, при плоской кривой инвесторы предпочитают краткосрочные вложения, чтобы минимизировать риски. 1
• Анализ процентных ставок. 1 Кривая доходности помогает прогнозировать изменения ключевой ставки Центрального банка. 1 Например, если доходность долгосрочных облигаций начинает расти быстрее, чем краткосрочных, это может указывать на ожидание повышения ставок. 1
• Влияние на рынок акций. 3 Кривая доходности может влиять на все виды акций, особенно в секторах, чувствительных к процентным ставкам, таких как банковское дело, недвижимость и коммунальные услуги. 3 Например, если кривая доходности инвертируется, указывая на возможный экономический спад, инвесторы могут отказаться от акций и искать более безопасные вложения. 3
• Стратегическое планирование для компаний. 1 Например, при планировании долгосрочных заимствований компании анализируют кривую, чтобы выбрать оптимальный срок погашения облигаций. 1

Важно помнить, что инвестиции связаны с рисками, и перед принятием финансовых решений рекомендуется проконсультироваться с финансовым экспертом.