Разница между системным и несистемным рисками заключается в том, что системные риски влияют на весь рынок в целом, а несистемные — на конкретную отрасль или предприятие. 1

Системные риски связаны с независящими от инвестора факторами, которые действуют извне и влияют на рынок. 1 К ним относятся, например:

• Рыночный — риск падения цены выбранного актива. 1
• Риск изменения процентных ставок — связан с действиями Центробанка, который может понижать либо повышать процентную ставку. 1
• Валютный — связан с риском внезапного и резкого изменения курса какой-либо из ключевых национальных денежных единиц. 1
• Инфляционный — зависит от существующего уровня инфляции, при возрастании обесценивает деньги и уменьшает доход инвестора. 1
• Политический — связан с устойчивостью органов государственной власти, партий и общественных организаций. 1

Несистемные риски связаны с конкретной отраслью или предприятием. 1 Среди них:

• Деловой — может возникнуть в результате принятия руководством компании неверного решения, что приводит к тяжёлым последствиям для компании, вплоть до банкротства. 1
• Финансовый — возникает в случае неспособности компании выполнять финансовые обязательства: выплачивать банковские кредиты, долги контрагентам и т. д.. 1
• Операционный — связан с операциями, которые происходят в отношении активов компании. 1

Таким образом, системные риски практически не поддаются контролю со стороны инвестора, в то время как несистемные риски можно минимизировать с помощью диверсификации портфеля. 2