Механизм клиринга на срочном рынке заключается в взаимозачёте требований и обязательств по операциям. 1 Главная функция клиринга — расчёты между участниками торгов. 1

На срочном рынке, где торгуются производные финансовые инструменты — фьючерсы и опционы, клиринг происходит ежедневно. 1 Для трейдеров клиринг по сути есть финансовый результат по сделкам за день. 1

Процесс клиринга включает несколько этапов: 3

1. Регистрация сделки. 3 Производится, если между участниками клиринга согласованы все условия. 3
2. Подтверждение сделки. 3 Все стороны должны в обязательном порядке подтвердить проведение данной финансовой сделки. 3
3. Вычисление взаимных требований. 3 Клиринговая организация должна определить сумму денежных, товарных и других обязательств участников сделки, а также рассчитать размер комиссионных биржи, расчётной палаты, депозитария, брокера и т. д.. 3
4. Предварительный подсчет обязательств. 3 На бирже ежедневно заключаются тысячи различных операций по купле-продаже ценных бумаг. 3 Вся информация по сделкам поступает напрямую в клиринговую организацию, задача которой определить объём требований и обязательств по каждому участнику. 3
5. Взаиморасчёт. 3 На данном этапе продавцы передают права на тот или иной актив (ценная бумага, товар, услуга), а взамен получают денежные средства или другой финансовый актив. 3
6. Подготовка передаточного распоряжения. 3 Если предметом сделки были ценные бумаги, то клиринговая палата обязуется подготовить запись о переходе прав собственности на инвестиционный актив и передать этот документ депозитарию или реестродержателю. 3
7. Подтверждение права владения на тот или иной актив. 3 На завершающем этапе клиринговой деятельности покупатель получает документ, где указаны его права на актив. 3

За то, чтобы расчёты были произведены, отвечает клиринговая организация. 1 Если по каким-то причинам участник сделки не может исполнить обязательства, она перечисляет деньги из собственного резерва. 1 Резерв формируется за счёт взносов участников клиринга. 1