В чем заключается эффект Фишера и его влияние на финансовые рынки?

Эффект Фишера — экономическая теория, которая описывает взаимосвязь между инфляцией, реальными и номинальными процентными ставками. 4 Теория предложена экономистом Йельского университета И. Фишером. 4

Суть эффекта Фишера состоит в том, что в долгосрочной (а также среднесрочной) перспективе изменение инфляции приводит к такому же по величине изменению номинальной ставки процента. 4 Например, если изменение денежно-кредитной политики центрального банка приведёт к росту уровня инфляции в стране на 10 процентных пунктов, то номинальная процентная ставка в той же экономике также увеличится на 10 процентных пунктов. 1

Влияние эффекта Фишера на финансовые рынки заключается в том, что он помогает:

• Инвесторам принимать решения о долгосрочных вложениях. 3 Например, если номинальная процентная ставка на сберегательном счёте составляет 4%, а ожидаемый уровень инфляции — 3%, то количество денег на сберегательном счёте действительно растёт на 1%. 1
• Предпринимателям планировать кредитную политику. 3
• Экономистам прогнозировать инфляционные процессы. 3
• Трейдерам предсказывать, как будут вести себя валюты в условиях изменения процентных ставок и инфляции. 3

Существует также международный эффект Фишера (IFE), который помогает анализировать текущие экономические условия, возможные валютные риски, инвестиционные решения и стратегии хеджирования на глобальных рынках. 2