В чем разница между средним геометрическим и средним арифметическим при оценке инвестиционного роста?

Разница между средним геометрическим и средним арифметическим при оценке инвестиционного роста заключается в том, что первое используется для разных периодов, а второе — для одного. www.cfin.ru fin-accounting.ru

Среднее арифметическое применяют, когда нужно рассчитать среднюю доходность инвестиционного портфеля за один период. www.cfin.ru При этом предполагается, что объём инвестиций оставался неизменным в течение всех периодов. www.cfin.ru

Среднее геометрическое используют, когда нужно найти среднюю доходность за несколько смежных периодов. www.cfin.ru Оно отражает, как ставки доходности за период образуют совокупную доходность за несколько периодов. fin-accounting.ru

Среднее арифметическое всегда больше или равно среднему геометрическому. fin-accounting.ru Различие между ними тем сильнее, чем сильнее различаются цифры результатов по годам. www.tbank.ru

Например, если акции в первый год упали на 10%, а во второй год выросли на 30%, то некорректно вычислять «среднее» увеличение за эти два года как среднее арифметическое (−10% + 30%) / 2 = 10%. www.tbank.ru forum.dwg.ru Правильное среднее значение в этом случае — около 8%. www.tbank.ru