В чем разница между контанго и бэквордацией на рынке фьючерсов?

Разница между контанго и бэквордацией на рынке фьючерсов заключается в соотношении фьючерсной цены товара к ожидаемой будущей спотовой цене. academy.binance.com

Контанго описывает ситуацию, когда фьючерсная цена товара превышает ожидаемую в дату исполнения контракта спотовую цену. academy.binance.com Иными словами, фьючерсный контракт торгуется с премией к текущей рыночной цене. academy.binance.com Контанго происходит, когда ожидают повышения цены на актив. fsr-develop.ru

Бэквордация — это противоположность контанго. academy.binance.com Она возникает, когда фьючерсная цена товара опускается ниже ожидаемой в дату исполнения контракта спотовой цены. academy.binance.com В этом случае фьючерсный контракт торгуется со скидкой к текущей рыночной цене. academy.binance.com Бэквордация указывает на ожидание падения цен и спроса на актив в будущем. fsr-develop.ru

Стоит помнить, что эти явления определяются множеством факторов, поэтому не стоит расценивать их как однозначный индикатор или сигнал к действию. fsr-develop.ru