Разница между контанго и бэквордацией на финансовых рынках заключается в соотношении фьючерсной цены товара к ожидаемой будущей спотовой цене. 1

Контанго описывает ситуацию, когда фьючерсная цена товара превышает ожидаемую в дату исполнения контракта спотовую цену. 1 Иными словами, фьючерсный контракт торгуется с премией к текущей рыночной цене. 1

Бэквордация — это противоположность контанго. 1 Она возникает, когда фьючерсная цена товара опускается ниже ожидаемой в дату исполнения контракта спотовой цены. 1 В этом случае фьючерсный контракт торгуется со скидкой к текущей рыночной цене. 1

Таким образом, контанго указывает на ожидание роста цены, а бэквордация — на ожидание падения цены. 35