В чем разница между коэффициентами Шарпа и Трейнора?

Разница между коэффициентами Шарпа и Трейнора заключается в подходе к измерению риска и в области применения. {7-host}

Коэффициент Шарпа показывает, какую доходность приносят инвестиции на каждую единицу общего риска. 1fin.ru {7-host} Он учитывает как систематический, так и несистематический риск. 1fin.ru {7-host} Коэффициент Шарпа подходит для сравнения инвестиций в разных классах активов или отдельных ценных бумагах. {7-host}

Коэффициент Трейнора, в свою очередь, фокусируется исключительно на систематическом риске, связанном с более широкими колебаниями рынка. 1fin.ru {7-host} Он измеряет доход, полученный сверх безрисковой ставки на единицу рыночного риска. {6-host} Коэффициент Трейнора лучше подходит для оценки эффективности портфелей, особенно тех, которые сравниваются с рыночными индексами. {7-host}

Таким образом, коэффициент Шарпа более комплексный показатель, а коэффициент Трейнора — инструмент для оценки эффективности портфеля относительно конкретного вида риска. {6-host} {7-host}